世界鋼鐵協會發布短期鋼鐵需求預測
发表于 2021-04-16 00:00:00 行業洞察

世界鋼鐵協會4月15日發布了最新版短期(2021-2022年)鋼鐵需求預測報告,該報告顯示,全球鋼鐵需求量在2020年下降0.2%之後,將在2021年增長5.8%,達到18.74億噸。2022年,全球鋼鐵需求將繼續增長2.7%,達到19.25億噸。報告認爲,目前還在持續的第二波或第三波疫情將在今年第二季度趨于平緩,隨著疫苗接種穩步推進,主要鋼鐵消費國的經濟活動將逐漸恢複正常。

世界鋼鐵協會市場研究委員會主席AlRemeithi在對本次預測結果發表評論時表示:“雖然新冠疫情給人們的生命和生活帶來了災難性影響,但全球鋼鐵行業仍然是幸運的,到2020年底全球鋼鐵需求僅出現小幅收縮。這主要得益于中國令人驚訝的強勁複蘇,推動中國鋼鐵需求增長高達9.1%,而在世界其他國家,鋼鐵需求則萎縮10.0%。未來幾年,發達經濟體和發展中經濟體的鋼鐵需求都將穩步複蘇,起支撐作用的因素是被抑制的鋼鐵需求以及政府的經濟恢複計劃。不過,對于部分最發達經濟體而言,要恢複到疫情之前的水平,還需要幾年時間。

雖然我們希望疫情最嚴重的時段早日過去,但在2021年剩余時間裏仍然存在相當大的不確定性。病毒的變異和疫苗接種的推進、刺激性財政和貨幣政策的退出、地緣政治和貿易形勢緊張,都可能影響本次預測結果。

在後疫情時代,未來世界的結構性變化將帶來鋼鐵需求格局的變化。數字化與自動化、基建投資、城市中心的重構以及能源轉型等帶來的飛速發展,將給鋼鐵行業帶來振奮人心的機遇。與此同時,鋼鐵行業還在積極響應社會對低碳排放鋼鐵的需求。”

表1:鋼鐵短期需求預測

f-預測值。東南亞國家聯盟(5):印度、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南

表2:2020年10大鋼鐵消費國

f-預測值

預測背景

中國

中國经济在经历了去年2月下旬的封城措施后出现迅速反弹。到了5月份,除零售业外,几乎所有经济活动都已全面恢复生产状态。之后,除了少数地区出现零星小规模的疫情影响,相比世界其他国家,中國的经济活动几乎没有受到疫情影响。中國经济的强劲恢复得益于中國政府出台的各项经济刺激措施,包括启动新的基建项目和加速推进现有项目,灵活调整对房地产行业的调控和通过减税刺激家庭消费等等,不一而足。除此之外,中國经济还得益于强劲的出口——因为世界其他国家都受到疫情的影响。

因此,尽管中國经济在2020年第1季度收缩6.8%,但2020年全年却实现了2.3%的增长。预计2021年中國的GDP增长将提速至7.5%以上,2022年将回归中速增长,达到5.5%。

2020年4月以来,在基建项目的支撑下,建築業快速复苏。2021年起,由于中國政府引导房地产业降低增长速度,因此房地产投资可能有所减速。

2020年,基建项目投资只有0.9%的微小增长。不过,由于中國政府已经启动一系列支撑经济发展的新项目,预计2021年基建投资将会提速,并且持续影响2022年的钢铁需求。

在制造業領域,汽車生産在封城期間收縮最大,降幅高達45%,不過,5月起,汽車業表現出強勁複蘇。2020年全年的汽車産量僅下降1.4%。其他制造部門也因爲強勁的出口需求而出現正向增長。

由于建築業和機械業表现强劲,以及库存有所上升,2020年中國的钢铁表观消费量增长9.1%。2021年,预计为确保经济的持续合理增长,2020年推出的刺激措施仍将基本保持不动。因此,大部分用钢领域都将出现中等程度的增长,中國的钢铁需求预计将在2021年增长3.0%。2022年,随着2020年推出的经济刺激措施的退潮,钢铁需求增长将会降速,中國政府将更加关注可持续性增长。中國政府对新一届美国政府的贸易政策的反应,以及环保措施的不断强化,都将增加不确定性。

發達經濟體

经过2020年第2季度经济活动的“自由落体”,發達經濟體的工业活动在第3季度整体迅速反弹,这主要得益于大量财政刺激措施的出台,以及被抑制需求的释放。尽管如此,截止2020年底,经济活动仍然低于疫情之前的水平。最终,2020年發達經濟體的钢铁需求出现两位数的下跌,跌幅高达12.7%。

預計2021年和2022年,我們將會看到鋼鐵需求的大幅度複蘇,分別達到8.2%和4.2%。不過,2022年的鋼鐵需求仍將低于2019年水平。

盡管美國的新冠感染水平居高不下,但第一波疫情過後,得益于支撐消費的大規模財政刺激措施的推出,美國經濟仍然有能力出現強勁反彈。這雖然有助于耐用品制造,但美國整體的鋼鐵需求仍在2020年下跌18%。近期拜登政府推出一項在未來幾年開展大規模基礎設施建設的刺激議案,預計美國國會將在2021年下半年審議該計劃,最終的方案尚未可知,但從長期來看鋼鐵需求可能具有進一步增長的潛力。盡管推出這項議案和疫苗接種的快速推進,但是非住房建築業和能源行業的恢複比較緩慢,短期內鋼鐵需求的複蘇仍將受限,汽車業則預計將出現較強的複蘇。

與此相似,2020年,歐盟用鋼行業也遭遇到首輪封城措施的嚴重打擊,但得益于政府的支持措施和被抑制需求的釋放,制造業活動在封城過後的反彈力度超過預期。因此,2020年,歐盟27國和英國的鋼鐵需求收縮幅度好于預期,下降11.4%。意大利和法國實施的封城措施最爲嚴格,並且兩國都遭遇了旅遊業的崩潰,因此兩國的鋼鐵需求降幅也相對較大。2021年和2022年,在全體用鋼行業複蘇的推動下,尤其是汽車業和公共建築項目的推動下,預計鋼鐵需求將出現良性複蘇。目前爲止,歐盟盡管身處第三波疫情之中,但歐盟的複蘇態勢並沒有脫離正軌,只是歐盟經濟仍然表現脆弱。

相對于美國或歐盟,日本的新冠病例數較少。盡管如此,日本經濟也遭遇到疫情的嚴重打擊,這是因爲日本經濟活動的大規模中斷,以及繼2019年日本消費稅大幅上調後,人們的信心變得不足。2020年,由于汽車産量的顯著下跌,日本的鋼鐵需求下降16.8%。全球資本支出的複蘇帶來日本出口和工業機械生産的複蘇,出口和工業機械生産的複蘇又帶動汽車行業出現反彈,在此背景下,日本的鋼鐵需求將出現中等程度的複蘇。

得益于良好的疫情管理,韓國避免了GDP大幅下跌的處境,該國的公共設施投資和建築業都出現了積極的增長態勢。盡管如此,2020年,由于汽車業和造船業的萎縮,該國的鋼鐵需求仍然收縮8.0%。2021年至2022年,這兩個行業將引領經濟複蘇,另外設備投資和政府的基礎設施規劃也將提供持續動力。盡管如此,2022年,預計該國的鋼鐵需求不會恢複到疫情之前的水平。

除中國之外的发展中经济体

总体而言,相对于發達經濟體,在医疗能力不足、旅游业和农产品价格崩溃以及财政支持不充分的情况下,除中國之外的发展中经济体受到的疫情影响更大。2020年,中國之外的其他发展中经济体的钢铁需求下降7.8%。不过,各新兴经济体的内部情况却不尽相同。印度、中东北非地区以及大多数拉美国家遭受的影响最大。

2021年和2022年,得益于全球經濟的恢複,隨著各國政府重新推出基建項目計劃,預計發展中經濟體將出現相對迅速的反彈,分別增長10.2%和5.2%。債務的積累、國際旅遊業尚未恢複以及疫苗接種的遲緩,這些因素都將阻止發展中經濟體進一步提高複蘇速度。

在印度,該國由于嚴厲封城措施的延長而受到嚴重打擊,大部分工業和建築業活動都因爲封城措施而陷入停頓。不過,8月份以來,隨著政府項目的恢複和被抑制消費需求的釋放,印度經濟強勁複蘇,並且複蘇速度超過預期。2020年,印度的鋼鐵需求下跌13.7%,但預計2021年,該國鋼鐵需求將反彈19.8%,從而超過2019年水平。印度政府制定的複蘇議程以增長爲導向,這將帶動印度的鋼鐵需求上升,只是民間投資的複蘇周期較長。

在東盟,2020年,建築業項目的中斷打擊了快速增長的鋼鐵市場,鋼鐵需求收縮11.9%。馬來西亞和菲律賓遭遇的打擊最爲嚴重,越南和印度尼西亞的鋼鐵需求只出現了中度下跌。建築業和旅遊業的逐漸恢複將會帶動經濟複蘇,並且經濟複蘇過程將會在2022年提速。

在拉丁美洲,拉美各國普遍遭遇疫情的嚴重打擊,2020年各國的鋼鐵需求出現兩位數字的收縮。由于汽車産量和投資的下降,墨西哥的鋼鐵需求遭遇重創。汽車行業的快速複蘇,以及美國經濟的強勁表現,將會爲墨西哥2021年鋼鐵需求的複蘇提供支撐。在巴西,該國經濟曾經在2020年第2季度出現嚴重下跌,隨後在政府的支持下,該國經濟迅速反彈。最終,巴西的鋼鐵需求在2020年出現了小幅正向增長,並且還將在2021年和2022年繼續良性複蘇。

在俄羅斯,由于政府出台的建築業支持措施,該國鋼鐵需求的下降幅度低于其他地區。預計該國的國家項目計劃將支撐鋼鐵需求在2021至2022年間出現中度複蘇。

在土耳其,由于2018年的貨幣危機,該國的鋼鐵需求在2019年出現深度收縮。2019年後期,在建築業活動的帶動下,該國的鋼鐵需求開始出現複蘇態勢。這一複蘇態勢將會持續一段時間,預計該國的鋼鐵需求將在2022年恢複至貨幣危機之前的水平。

在中東北非地區,受建築業項目取消和石油價格下跌的影響,該地區的鋼鐵需求受到沖擊,不過到2020年底時,石油價格的反彈推動該地區的鋼鐵需求複蘇。2020年,該地區的鋼鐵需求下降9.5%,預計隨著基建投資的恢複,該地區的鋼鐵需求將出現中度複蘇。

用鋼行業

建築業

由于疫情期间封锁措施的推行,许多国家都中断了建筑工程或者投资计划,因此全球建築業在2020年的降幅甚至高于2009年金融危机之后:2020年的降幅为3.9%,2009年则为1.9%。在许多发展中國家,原本用于基建投资的金融资源被转而投入疫情支持计划。

在各国之中,菲律宾、印度和墨西哥三国的建築業萎缩最为严重。不同地区的建築業复苏速度存在差异。在部分国家,建筑项目的恢复仍然受到疫情限制措施、工人短缺以及民间投资疲软的约束。与此同时,也有部分国家的政府把基建投资作为重点复苏手段,因此这些国家的建築業活动可能在今年企稳。

在中國,建築業在2020年4月底恢复正常运行,此后快速复苏。

受疫情影响,建築業的各个领域将出现不同发展趋势。随着远程办公和电子商务的增加,以及出差旅行的减少,人们对于商业性建筑及差旅设施的需求将会持续下行。与此同时,人们对于电子商务物流设施的需求已经出现增长,并且这一需求将发展成为一个成长型部门。基建项目的重要性增加了,有时甚至成为许多国家复苏经济的唯一手段。在新兴经济体,基建项目将继续构成一个强大的驱动因素。在發達經濟體,绿色复苏计划项目和基础设施翻新项目将推动建築業需求。

预计到2022年,全球建築業将恢复到2019年的水平。

汽車業

在全球范围内,在用鋼行業中,汽車業的下跌最为显著,2020年第2季度更是出现暴跌局面。虽然封城过后的复苏过程略好于预期,但在2020年,大部分国家的汽車業都出现两位数字的下跌。

尽管如此,预计汽车行业将在2021年出现强劲复苏。推动汽車業复苏的因素包括先前被抑制需求的释放、(由于安全考虑)个人交通量的增加以及家庭现金节余的增加等。预计该复苏过程将在美国表现得尤为强劲,并且该国2021年的产量水平将会超过2019年。预计全球汽車業将在2022年恢复至2019年水平。

虽然汽車業的复苏速度超过预期,但随着半导体部件和其他部件的短缺,汽車業在2021年初遭遇了供应链瓶颈,这可能会限制复苏潜力。

2020年雖然身處危機之中,但在歐盟地區,混合動力汽車和純電動汽車的銷量占比卻大幅增長,分別達到11.9%和10.5%,而2019年則分別是5.7%和3.0%。

機械業

全球機械業虽然受到2020年投资下降的打击,但降幅远低于2009年。预计機械業将会较快复苏,只是信心的缺乏和不确定性的增加仍然构成限制因素。

由于供应链高度全球化,在封城期间,产业链中断是機械業所要面对的主要问题之一。因此,该行业开始重新审视其供应链,以求增加灵活性与可靠性。另外,还有一个重要因素也将影响機械業,那就是数字化和自动化进程的加速。该方面的投资将会推动機械業增长。再者,可再生能源领域的绿色项目和投资计划也将成为機械業的另一个增长面。

編者注:

短期鋼鐵需求預測(SRO)結果包括預測報告、預估值及其他信息等,盡管這些前瞻性的結果代表我們目前對未來鋼鐵需求的判斷,但預測結果存在著風險性及不確定性因素,可能與實際鋼鐵需求存在重大的差異,我們提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性的結果,目前的預測結果僅代表世界鋼鐵協會在本預測結果發布之日的觀點。


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